嘉实物美消费REIT
3.512
最新价
2026-07-31
5.0%
分派率
TTM每单位分配 / 最新股价
+27.4%
资产溢价
企业价值/资产估值
6.2%
Implied EBITDA Yield
近十二个月 EBITDA / EV
估值
- 市值
- 14.05 亿
- 企业价值
- 12.76 亿
- 资产组合单价
- 16,382 元/㎡
- 底层资产估值
- 10.02 亿
- 发行价
- 2.507 元/份
收益
- 分派率
- 5.0%
- 近一周涨跌
- -2.42%
- 近一年涨跌
- -19.87%
- YTD 涨跌
- -11.78%
运营
- 出租率
- 94.3%
- 总可租赁面积
- 7.8 万㎡
- 底层项目数
- 4 个
- 最新报告期
- 2026-06-30
风险
- 有息负债
- 0.00 亿
- 净现金及现金等价物
- 1.29 亿 （2025-12-31 基金合并）
- 负债 / 市值
- 0.0%
- 出租率（稳定性）
- 94.3%
估值与行情走势
整体运营表现（基金合并口径）
财务数据
财务摘要(单位: 亿元)
底层项目（4 个）
区域分布
城市线级分布
| 项目名称 | 区位 | 建筑面积(㎡) | 可租赁面积(㎡) | 评估值(亿) | 评估单价(元/㎡) | 出租率 | 单位租金(元/㎡/天) | 剩余租期(年) | 数据截至 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 北京物美小马厂商业有限公司华天项目 | 北京市海淀区 | 15,281 | 15,281 | 1.70 | 11,125 | 90.4% | 3.33 | 6.59 | 2026-03-31 | 详情 |
| 北京玉蜓桥物美科技发展有限公司玉蜓桥项目 | 北京市丰台区 | 24,840 | 24,840 | 4.26 | 17,149 | 91.4% | 3.07 | 6.24 | 2026-03-31 | 详情 |
| 北京美廉美连锁商业有限公司德胜门项目 | 北京市西城区 | 8,730 | 8,730 | 1.40 | 16,037 | 99.7% | 4.97 | 6.01 | 2026-03-31 | 详情 |
| 大成项目 | 北京市丰台区 | 29,043 | 29,043 | 2.66 | 9,159 | 94.1% | 3.00 | 6.19 | 2025-12-31 | 详情 |
各项目运营指标截至日见「数据截至」列
项目详情与历史运营
北京物美小马厂商业有限公司华天项目 北京市海淀区
| 报告期 | 出租率 | 单位租金(元/㎡/天) | 剩余租期(年) |
|---|---|---|---|
| 2024-12-31 | 89.5% | 3.25 | 7.23 |
| 2025-03-31 | 90.4% | — | 6.95 |
| 2025-06-30 | 91.2% | 3.58 | 6.70 |
| 2025-09-30 | 91.2% | 3.33 | 6.59 |
| 2025-12-31 | 91.2% | — | 6.36 |
| 2026-03-31 | 90.4% | — | 6.16 |
北京玉蜓桥物美科技发展有限公司玉蜓桥项目 北京市丰台区
| 报告期 | 出租率 | 单位租金(元/㎡/天) | 剩余租期(年) |
|---|---|---|---|
| 2024-12-31 | 96.1% | 3.29 | 7.96 |
| 2025-03-31 | 94.4% | 6.93 | 7.86 |
| 2025-06-30 | 98.8% | — | 6.67 |
| 2025-09-30 | 99.2% | — | 6.45 |
| 2025-12-31 | 98.6% | — | 6.33 |
| 2026-03-31 | 91.4% | 3.07 | 6.24 |
北京美廉美连锁商业有限公司德胜门项目 北京市西城区
| 报告期 | 出租率 | 单位租金(元/㎡/天) | 剩余租期(年) |
|---|---|---|---|
| 2024-12-31 | 100.0% | 4.79 | 6.77 |
| 2025-03-31 | 100.0% | 4.31 | 6.55 |
| 2025-06-30 | 98.7% | 4.24 | 6.49 |
| 2025-09-30 | 98.7% | 4.11 | 6.28 |
| 2025-12-31 | 99.7% | 4.87 | 6.25 |
| 2026-03-31 | 99.7% | 4.97 | 6.01 |
大成项目 北京市丰台区
| 报告期 | 出租率 | 单位租金(元/㎡/天) | 剩余租期(年) |
|---|---|---|---|
| 2025-06-30 | 94.2% | 6.59 | 7.50 |
| 2025-09-30 | 94.2% | 6.82 | 7.29 |
| 2025-12-31 | 94.1% | 3.00 | 6.19 |
主要指标与计算公式
- 市值：基金总市值。计算公式为最新交易日收盘价 × 基金总份额。股价每个交易日更新；基金份额取自最新定期报告。
- 企业价值（EV）：在市值基础上反映基金整体收购成本。计算公式为市值 + 有息负债 − 现金及现金等价物。有息负债与现金均采用基金管理人层面的基金合并报表数据，且仅在披露半年报、年报等含完整资产负债表的报告期纳入计算。
- 资产组合单价：衡量以企业价值购入单位面积资产的成本。计算公式为企业价值 ÷ 资产组合总可租赁面积；可租赁面积缺失时以建筑面积替代。单位：元/㎡。
- Implied EBITDA Yield（费后净 EBITDA Yield）：反映以当前企业价值持有资产组合所能隐含的运营收益率。计算公式为 EBITDA ÷ 企业价值。EBITDA 通常取近十二个月（Trailing Twelve Months）合计；基金未单独披露 NOI 时，以 EBITDA 作为运营利润替代指标。
- 分派率：反映以当前市价持有基金份额所能获得的年化现金分配收益率。计算公式为近十二个月（TTM）每单位分配金额 ÷ 最新收盘价。每单位分配金额取自季报单位分配金额图表口径（年报按报告期天数折算为等效单季），各季求和。上市不足四个完整季度的，按已披露期间年化估算。
- 资产折溢价率：衡量企业价值相对底层资产评估值的偏离程度。计算公式为（底层资产总评估值 − 企业价值）÷ 底层资产总评估值。正值表示相对评估值折价，负值表示溢价。
- 单位租金：仓储类资产的单位面积租金水平。计算公式为仓储租赁收入 ÷（可租赁面积 × 出租率 × 报告期天数）。单位：元/㎡/天。
取值口径与更新频率
- 整体运营表现、财务摘要及有息负债、现金等均取自基金合并报表。季报通常不披露基金层面现金余额；若最新半年报或年报尚未发布，页面可能展示定期报告中项目公司货币资金合计作为参考，该数值不用于企业价值计算。
- 市值、企业价值、分派率及 Implied EBITDA Yield 随每个交易日股价变动而更新；EBITDA、可供分配金额等分子在定期报告披露后同步更新。
- 单位分配金额（图表）：可供分配金额 ÷ 期末基金份额。各季报为单季数据；年报按报告覆盖天数折算为等效单季，以便与季报横向比较。
- 若基金发生过资产扩募，近十二个月 EBITDA 仍包含扩募前资产期间时，Implied EBITDA Yield 改以扩募后最新可得运营利润数据计算，以保持分子与扩募后企业价值口径一致。待连续四个完整季度均为扩募后数据后，恢复为近十二个月 EBITDA 口径。
- 若定期报告仅披露连续若干季度的累计值而未拆分单季（例如仅披露前三季度合计），财务摘要中对应报告期标注"前N季度累计"而非单季标签，数值亦为累计额而非单季。
数据来源
- 股价行情：东方财富前复权收盘价
- 财务与运营数据：基金定期报告（季报、半年报、年报）及上市招募说明书等公开披露文件
- 底层资产评估：基金披露的资产评估报告；评估单价 = 评估值 ÷ 可租赁面积