华夏金茂商业REIT
3.828
最新价
2026-07-31
0.1%
分派率
TTM每单位分配 / 最新股价
+55.0%
资产溢价
企业价值/资产估值
3.9%
Implied EBITDA Yield
近十二个月 EBITDA / EV
估值
- 市值
- 15.31 亿
- 企业价值
- 15.31 亿
- 资产组合单价
- 25,028 元/㎡
- 底层资产估值
- 9.88 亿
- 发行价
- 2.316 元/份
收益
- 分派率
- 0.1%
- 近一周涨跌
- +2.96%
- 近一年涨跌
- -0.42%
- YTD 涨跌
- +0.79%
运营
- 出租率
- 100.0%
- 总可租赁面积
- 6.1 万㎡
- 底层项目数
- 1 个
- 最新报告期
- 2026-06-30
风险
- 有息负债
- 0.00 亿
- 项目公司货币资金
- 0.86 亿 （2026-06-30） 项目公司层面货币资金，仅供参考，不用于企业价值计算
- 负债 / 市值
- 0.0%
- 出租率（稳定性）
- 100.0%
估值与行情走势
整体运营表现（基金合并口径）
财务数据
财务摘要(单位: 亿元)
底层项目（1 个）
区域分布
城市线级分布
| 项目名称 | 区位 | 建筑面积(㎡) | 可租赁面积(㎡) | 评估值(亿) | 评估单价(元/㎡) | 出租率 | 单位租金(元/㎡/天) | 剩余租期(年) | 数据截至 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 长沙览秀城 | 长沙市岳麓区 | — | 61,180 | 9.88 | 16,147 | 98.6% | 2.95 | 3.98 | 2025-09-30 | 详情 |
运营指标截至 2025-09-30
项目详情与历史运营
长沙览秀城 长沙市岳麓区
| 报告期 | 出租率 | 单位租金(元/㎡/天) | 剩余租期(年) |
|---|---|---|---|
| 2024-06-30 | 98.3% | 2.64 | — |
| 2024-09-30 | 98.3% | 2.67 | — |
| 2024-12-31 | 98.7% | 2.76 | 4.36 |
| 2025-03-31 | 98.8% | 2.84 | 3.91 |
| 2025-06-30 | 99.0% | 2.83 | 3.97 |
| 2025-09-30 | 98.6% | 2.95 | 3.98 |
主要指标与计算公式
- 市值：基金总市值。计算公式为最新交易日收盘价 × 基金总份额。股价每个交易日更新；基金份额取自最新定期报告。
- 企业价值（EV）：在市值基础上反映基金整体收购成本。计算公式为市值 + 有息负债 − 现金及现金等价物。有息负债与现金均采用基金管理人层面的基金合并报表数据，且仅在披露半年报、年报等含完整资产负债表的报告期纳入计算。
- 资产组合单价：衡量以企业价值购入单位面积资产的成本。计算公式为企业价值 ÷ 资产组合总可租赁面积；可租赁面积缺失时以建筑面积替代。单位：元/㎡。
- Implied EBITDA Yield（费后净 EBITDA Yield）：反映以当前企业价值持有资产组合所能隐含的运营收益率。计算公式为 EBITDA ÷ 企业价值。EBITDA 通常取近十二个月（Trailing Twelve Months）合计；基金未单独披露 NOI 时，以 EBITDA 作为运营利润替代指标。
- 分派率：反映以当前市价持有基金份额所能获得的年化现金分配收益率。计算公式为近十二个月（TTM）每单位分配金额 ÷ 最新收盘价。每单位分配金额取自季报单位分配金额图表口径（年报按报告期天数折算为等效单季），各季求和。上市不足四个完整季度的，按已披露期间年化估算。
- 资产折溢价率：衡量企业价值相对底层资产评估值的偏离程度。计算公式为（底层资产总评估值 − 企业价值）÷ 底层资产总评估值。正值表示相对评估值折价，负值表示溢价。
- 单位租金：仓储类资产的单位面积租金水平。计算公式为仓储租赁收入 ÷（可租赁面积 × 出租率 × 报告期天数）。单位：元/㎡/天。
取值口径与更新频率
- 整体运营表现、财务摘要及有息负债、现金等均取自基金合并报表。季报通常不披露基金层面现金余额；若最新半年报或年报尚未发布，页面可能展示定期报告中项目公司货币资金合计作为参考，该数值不用于企业价值计算。
- 市值、企业价值、分派率及 Implied EBITDA Yield 随每个交易日股价变动而更新；EBITDA、可供分配金额等分子在定期报告披露后同步更新。
- 单位分配金额（图表）：可供分配金额 ÷ 期末基金份额。各季报为单季数据；年报按报告覆盖天数折算为等效单季，以便与季报横向比较。
- 若基金发生过资产扩募，近十二个月 EBITDA 仍包含扩募前资产期间时，Implied EBITDA Yield 改以扩募后最新可得运营利润数据计算，以保持分子与扩募后企业价值口径一致。待连续四个完整季度均为扩募后数据后，恢复为近十二个月 EBITDA 口径。
- 若定期报告仅披露连续若干季度的累计值而未拆分单季（例如仅披露前三季度合计），财务摘要中对应报告期标注"前N季度累计"而非单季标签，数值亦为累计额而非单季。
数据来源
- 股价行情：东方财富前复权收盘价
- 财务与运营数据：基金定期报告（季报、半年报、年报）及上市招募说明书等公开披露文件
- 底层资产评估：基金披露的资产评估报告；评估单价 = 评估值 ÷ 可租赁面积