总览
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华夏北京保障房REIT
3.956
最新价
2.9%
分派率
可供分配/当前市值
+40.9%
资产溢价
企业价值/资产估值
3.3%
Implied EBITDA Yield
扩募后近十二个月 EBITDA / EV
估值
- 市值
- 28.65 亿
- 企业价值
- 28.52 亿
- 资产组合单价
- 11,809 元/㎡
- 底层资产估值
- 20.24 亿
- 发行价
- 3.770 元/份
收益
- 分派率
- 2.9%
- 近一周涨跌
- -1.54%
- 近一年涨跌
- -12.05%
- YTD 涨跌
- -3.21%
运营
- 出租率
- 94.8%
- 总可租赁面积
- 24.2 万㎡
- 底层项目数
- 6 个
- 最新报告期
- 2026-03-31
风险
- 有息负债
- 0.00 亿
- 净现金及现金等价物
-
0.13 亿
（2025-12-31 基金合并）
- 负债 / 市值
- 0.0%
- 出租率（稳定性）
- 94.8%
| 项目名称 |
区位 |
建筑面积(㎡) |
可租赁面积(㎡) |
评估值(亿) |
评估单价(元/㎡) |
出租率 |
单位租金(元/㎡/天) |
剩余租期(年) |
数据截至 |
|
| 大兴区盛悦家园项目 |
北京市大兴区 |
15,144 |
15,144 |
1.16 |
7,660 |
84.3% |
1.47 |
1.41 |
2026-03-31 |
详情 |
| 房山区朗悦嘉园项目 |
北京市房山区 |
30,032 |
30,032 |
1.59 |
5,294 |
93.8% |
1.17 |
1.23 |
2026-03-31 |
详情 |
| 文龙家园公租房项目 |
北京市海淀区 |
76,565 |
76,565 |
8.10 |
10,577 |
97.5% |
1.87 |
1.49 |
2026-03-31 |
详情 |
| 海淀区温泉凯盛家园项目 |
北京市海淀区 |
54,117 |
54,117 |
3.98 |
7,354 |
94.3% |
1.40 |
1.10 |
2026-03-31 |
详情 |
| 熙悦尚郡公租房项目 |
北京市朝阳区 |
36,232 |
36,232 |
3.83 |
10,577 |
93.7% |
2.17 |
1.60 |
2026-03-31 |
详情 |
| 通州区光机电项目 |
北京市通州区 |
29,421 |
29,421 |
1.58 |
5,370 |
95.9% |
1.17 |
1.45 |
2026-03-31 |
详情 |
项目详情与历史运营
大兴区盛悦家园项目
北京市大兴区
| 报告期 |
出租率 |
单位租金(元/㎡/天) |
剩余租期(年) |
| 2025-06-30 |
88.7% |
1.47 |
1.27 |
| 2025-09-30 |
90.2% |
1.47 |
1.41 |
| 2025-12-31 |
89.6% |
1.47 |
1.59 |
| 2026-03-31 |
84.3% |
1.47 |
1.41 |
房山区朗悦嘉园项目
北京市房山区
| 报告期 |
出租率 |
单位租金(元/㎡/天) |
剩余租期(年) |
| 2025-06-30 |
96.1% |
1.17 |
1.40 |
| 2025-09-30 |
95.2% |
1.17 |
1.46 |
| 2025-12-31 |
94.8% |
1.17 |
1.34 |
| 2026-03-31 |
93.8% |
1.17 |
1.23 |
文龙家园公租房项目
北京市海淀区
| 报告期 |
出租率 |
单位租金(元/㎡/天) |
剩余租期(年) |
| 2023-06-30 |
96.7% |
1.73 |
— |
| 2023-09-30 |
96.9% |
1.73 |
— |
| 2023-12-31 |
97.3% |
1.73 |
— |
| 2024-03-31 |
94.7% |
1.73 |
— |
| 2024-06-30 |
97.0% |
1.73 |
— |
| 2024-09-30 |
95.0% |
1.87 |
— |
| 2024-12-31 |
95.0% |
1.87 |
1.62 |
| 2025-03-31 |
96.9% |
1.87 |
1.51 |
| 2025-06-30 |
96.8% |
1.87 |
1.57 |
| 2025-09-30 |
97.6% |
1.87 |
1.42 |
| 2025-12-31 |
96.6% |
1.87 |
1.52 |
| 2026-03-31 |
97.5% |
1.87 |
1.49 |
海淀区温泉凯盛家园项目
北京市海淀区
| 报告期 |
出租率 |
单位租金(元/㎡/天) |
剩余租期(年) |
| 2025-06-30 |
97.0% |
1.40 |
1.44 |
| 2025-09-30 |
96.8% |
1.40 |
1.35 |
| 2025-12-31 |
94.7% |
1.40 |
1.32 |
| 2026-03-31 |
94.3% |
1.40 |
1.10 |
熙悦尚郡公租房项目
北京市朝阳区
| 报告期 |
出租率 |
单位租金(元/㎡/天) |
剩余租期(年) |
| 2023-06-30 |
97.8% |
2.00 |
— |
| 2023-09-30 |
97.2% |
2.17 |
— |
| 2023-12-31 |
96.2% |
2.17 |
— |
| 2024-03-31 |
95.4% |
2.17 |
— |
| 2024-06-30 |
95.3% |
2.17 |
— |
| 2024-09-30 |
94.4% |
2.17 |
— |
| 2024-12-31 |
93.1% |
2.17 |
2.39 |
| 2025-03-31 |
92.3% |
2.17 |
2.16 |
| 2025-06-30 |
93.8% |
2.17 |
1.87 |
| 2025-09-30 |
94.3% |
2.17 |
1.88 |
| 2025-12-31 |
94.2% |
2.17 |
1.68 |
| 2026-03-31 |
93.7% |
2.17 |
1.60 |
通州区光机电项目
北京市通州区
| 报告期 |
出租率 |
单位租金(元/㎡/天) |
剩余租期(年) |
| 2025-06-30 |
91.6% |
1.17 |
0.79 |
| 2025-09-30 |
92.3% |
1.17 |
1.51 |
| 2025-12-31 |
90.7% |
1.17 |
1.48 |
| 2026-03-31 |
95.9% |
1.17 |
1.45 |
主要指标与计算公式
- 市值：基金总市值。计算公式为最新交易日收盘价 × 基金总份额。股价每个交易日更新；基金份额取自最新定期报告。
- 企业价值（EV）：在市值基础上反映基金整体收购成本。计算公式为市值 + 有息负债 − 现金及现金等价物。有息负债与现金均采用基金管理人层面的基金合并报表数据，且仅在披露半年报、年报等含完整资产负债表的报告期纳入计算。
- 资产组合单价：衡量以企业价值购入单位面积资产的成本。计算公式为企业价值 ÷ 资产组合总可租赁面积；可租赁面积缺失时以建筑面积替代。单位：元/㎡。
- Implied EBITDA Yield（费后净 EBITDA Yield）：反映以当前企业价值持有资产组合所能隐含的运营收益率。计算公式为 EBITDA ÷ 企业价值。EBITDA 通常取近十二个月（Trailing Twelve Months）合计；基金未单独披露 NOI 时，以 EBITDA 作为运营利润替代指标。
- 分派率：反映以当前市价持有基金份额所能获得的年化现金分配收益率。计算公式为近十二个月可供分配金额合计 ÷ 当前市值（最新收盘价 × 基金总份额）。若上市尚不足四个完整季度，则按已披露期间年化估算；上市首年报告覆盖不足一整年的，不作全年推算。
- 资产折溢价率：衡量企业价值相对底层资产评估值的偏离程度。计算公式为（底层资产总评估值 − 企业价值）÷ 底层资产总评估值。正值表示相对评估值折价，负值表示溢价。
- 单位租金：仓储类资产的单位面积租金水平。计算公式为仓储租赁收入 ÷（可租赁面积 × 出租率 × 报告期天数）。单位：元/㎡/天。
取值口径与更新频率
- 整体运营表现、财务摘要及有息负债、现金等均取自基金合并报表。季报通常不披露基金层面现金余额；若最新半年报或年报尚未发布，页面可能展示定期报告中项目公司货币资金合计作为参考，该数值不用于企业价值计算。
- 市值、企业价值、分派率及 Implied EBITDA Yield 随每个交易日股价变动而更新；EBITDA、可供分配金额等分子在定期报告披露后同步更新。
- 单位分配金额（图表）：可供分配金额 ÷ 期末基金份额。各季报为单季数据；年报按报告覆盖天数折算为等效单季，以便与季报横向比较。
- 若基金发生过资产扩募，近十二个月 EBITDA 仍包含扩募前资产期间时，Implied EBITDA Yield 改以扩募后最新可得运营利润数据计算，以保持分子与扩募后企业价值口径一致。待连续四个完整季度均为扩募后数据后，恢复为近十二个月 EBITDA 口径。
扩募与 Implied EBITDA Yield
- 本基金发生过资产扩募（参考生效日 2025-06-30）。因近十二个月 EBITDA 仍含扩募前期间，当前 Implied EBITDA Yield 采用扩募后最新运营利润数据 ÷ 企业价值计算，而非近十二个月合计。
- 当近四个完整季度均为扩募后数据时，Implied EBITDA Yield 将恢复为近十二个月 EBITDA ÷ 企业价值。
数据来源
- 股价行情：东方财富前复权收盘价
- 财务与运营数据：基金定期报告（季报、半年报、年报）及上市招募说明书等公开披露文件
- 底层资产评估：基金披露的资产评估报告；评估单价 = 评估值 ÷ 可租赁面积